https://pycv.github.io/blog/tags/%E6%8A%95%E8%B5%84/Recent content in 投资 on To the MoonHugo -- gohugo.iozh-cnThu, 19 Mar 2026 18:08:41 +0800https://pycv.github.io/blog/excerpts/2026-03-19-palantir-china-analysis/Thu, 19 Mar 2026 18:10:00 +0800https://pycv.github.io/blog/excerpts/2026-03-19-palantir-china-analysis/ <blockquote> <p>本文由 AI 自动摘录整理，原始链接：<a class="link" href="https://mp.weixin.qq.com/s/fvHfLOyVdOQ2bAIsoeD6gQ" target="_blank" rel="noopener" >万字拆解Palantir：股价暴涨30倍幕后，中国厂商卡在哪？</a></p> <p><strong>推荐指数</strong>：8/10（推荐读原文）</p> </blockquote> <h2 id="背景">背景 </h2><p>Palantir 股价暴涨 30 倍的背后，是其独特的三大技术壁垒：本体论（Ontology）、AIP（AI Platform）和 FDE（Foundry Data Engine）。这篇文章深入分析了 Palantir 的成功密码，以及中国厂商在学习对标时面临的困境与挑战。</p> <h2 id="核心观点">核心观点 </h2><ul> <li> <p><strong>长期主义是关键</strong>：Palantir 从 To G 的军政口生意起家，历经近 20 年的长期亏损才实现盈利。这种战略定力和长期投入，是国内厂商普遍缺乏的</p> </li> <li> <p><strong>&ldquo;推理框架&quot;才是核心竞争力</strong>：Palantir 凭借 AI 崛起的核心不是 Agent 或数据，而是多年前就开始布局的&quot;推理框架&rdquo;——这是国内厂商尚未完全破解的底层地基</p> </li> <li> <p><strong>三大瓶颈制约中国厂商</strong>：算力（缺乏英伟达级别的成熟生态）、资金（小厂没资源，大厂资源分散）、人才（既懂技术又懂业务深度的复合型人才稀缺）</p> </li> </ul> <h2 id="补充要点">补充要点 </h2><ul> <li>国内厂商更倾向于快速追求商业变现，垂类模型、数字人等领域虽能变现，但未来竞争力的核心是推理框架</li> <li>懂业务是技术团队的&quot;软肋&quot;：没有行业经验，容易低估业务复杂性</li> <li>Palantir 模式需要本土化适配，直接照搬不现实</li> <li>业界共识：借鉴 Palantir 要&quot;拆开看、揉碎了学，再长出属于自己的东西&quot;</li> <li>预计两三年后，谁能真正学会 Palantir 就会看得比较清楚</li> </ul> <h2 id="中国版-palantir-的代表厂商">中国版 Palantir 的代表厂商 </h2><p>文章提到了几家对标企业：</p> <ul> <li><strong>百望股份</strong>：G To B To B 基因，参与国家财税数据基座建设</li> <li><strong>滴普科技</strong>：脱胎于华为和阿里技术团队，成立 DIC（深度创新中心）加强业务能力</li> </ul> <h2 id="值得思考的问题">值得思考的问题 </h2> <blockquote> <p>&ldquo;中国市场很大，哪怕做垂类模型或者做数字人，都能有商业变现的机会。当这些领域成为红海时，决定竞争力的将会是推理框架，但那个时候再做肯定来不及了。&rdquo;</p> </blockquote> https://pycv.github.io/blog/excerpts/2026-03-08-retail-fund-tracking/Sun, 08 Mar 2026 21:48:00 +0800https://pycv.github.io/blog/excerpts/2026-03-08-retail-fund-tracking/ <blockquote> <p>本文由 AI 自动摘录整理，原始链接：<a class="link" href="https://mp.weixin.qq.com/s/-H6LACEVkMnv2WymxLNnbA" target="_blank" rel="noopener" >散户资金跟踪策略的彩蛋</a></p> <p><strong>推荐指数</strong>：7/10（推荐读原文）</p> </blockquote> <h2 id="背景">背景 </h2><p>本文来自「叙市」公众号，分享了一个基于散户资金流向的 ETF 跟踪策略。核心逻辑是：当散户资金持续流出但指数企稳时，往往意味着非散户资金（机构）在悄悄建仓，这是潜在的交易机会。</p> <h2 id="核心观点">核心观点 </h2><ul> <li><strong>散户资金背离信号</strong>：畜牧ETF(159867)散户资金一路降低，但指数企稳，存在非散户资金补位流入的可能，随后迎来+4%反弹</li> <li><strong>基本面理由滞后出现</strong>：大资金建仓完成后，基本面利好才会被&quot;找出来&quot;作为上涨理由；等散户资金调头追涨到枯竭，这些理由就失效了</li> <li><strong>低支撑位建仓原则</strong>：局势不定时，尽量买在低支撑位，逢反弹积累安全垫；追高建仓容易自乱阵脚，哪怕中长期看好也一样</li> </ul> <h2 id="补充要点">补充要点 </h2><ul> <li><strong>本周关注方向排序</strong>：石油ETF(159697)、化工ETF(159870)、煤炭ETF(515220)有能源涨价情绪支撑</li> <li><strong>分仓管理</strong>：账户五等分跟踪不同策略，避免仓位同时陷入被动</li> <li><strong>超跌信号增多</strong>：恒生科技指数、证券ETF(159993)等被砸出超跌机会</li> <li><strong>年报季临近</strong>：关注细分行业优质公司，纯题材炒作担心业绩有雷</li> <li><strong>心理建设</strong>：手里有事干就不容易被情绪左右，大部分恐慌是闲出来的</li> </ul> <h2 id="关键案例">关键案例 </h2><ul> <li><strong>畜牧ETF</strong>：散户资金流出加速但指数不跌 → 机构建仓 → +4%反弹</li> <li><strong>京东Q4</strong>：经调整利润下降90%，股价被砸到关税战低点才V起来</li> <li><strong>海兴电力</strong>：电网设备明牌高确定性，仍被恐慌砸回37再反弹到42.5</li> </ul> <h2 id="策略要点">策略要点 </h2><p>散户资金跟踪策略每周日在知识星球更新，一年52周会有几十次优质信号。平常心做交易计划，看一遍就好，不需要频繁操作。</p>